12月8日，光大证券发布策略研究报告称，下周起将迎来多个重要时间窗口：即将公布的11月经济和金融数据将检验PMI反弹成色；政治局会议召开完毕后将迎来中央经济工作会议，可期待会议释放更多逆周期调节信号；美方原定加征关税生效日期已临近，外部因素影响已持续弱化，即便最终关税生效，则意味着大博弈催化政策再调整逻辑再度成立。非典型滞胀仍将制约市场上涨，但明年1季度通胀回落后有利于打开政策宽松空间，当前仍是底部配置期。
行业配置上，建议继续增配TMT，可逐步增加对5G应用端关注；关注汽车景气度改善，包括新能源在内的行业有望修复估值；周期中建议关注受益地产竣工改善的建材和有色。
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